Доходность инвестиций - ключевой показатель эффективности вложений. Понимание методов расчета помогает инвесторам сравнивать разные варианты вложений и принимать обоснованные решения.

Содержание

Доходность инвестиций - ключевой показатель эффективности вложений. Понимание методов расчета помогает инвесторам сравнивать разные варианты вложений и принимать обоснованные решения.

Основные виды доходности

  • Абсолютная доходность - показывает общий доход в денежных единицах
  • Относительная доходность - выражается в процентах от вложенной суммы
  • Годовая доходность - приведение доходности к годовому выражению

Формулы расчета доходности

Простая доходность

Используется для расчетов без учета реинвестирования:

Доходность = (Конечная сумма - Начальная сумма) / Начальная сумма × 100%

Сложная доходность (CAGR)

Учитывает эффект сложного процента:

CAGR = (Конечная стоимость/Начальная стоимость)1/n - 1

где n - количество лет

Таблица: сравнение методов расчета

МетодПреимуществаНедостатки
Простая доходностьЛегкость расчетаНе учитывает срок инвестиций
CAGRУчитывает временной факторСложнее в расчете
Доходность с учетом дивидендовПолная картина доходностиТребует учета всех выплат

Практический пример расчета

Рассмотрим инвестицию в 100 000 рублей на 3 года:

  1. Год 1: +10% (110 000 руб.)
  2. Год 2: +15% (126 500 руб.)
  3. Год 3: -5% (120 175 руб.)

Простая доходность:

(120 175 - 100 000) / 100 000 × 100% = 20,175%

CAGR:

(120 175/100 000)1/3 - 1 = 6,3% годовых

Факторы, влияющие на доходность

  • Срок инвестирования
  • Частота реинвестирования
  • Инфляция
  • Налогообложение
  • Комиссии и издержки

Как правильно сравнивать доходности

  • Всегда приводите доходности к одинаковому периоду (обычно годовому)
  • Учитывайте уровень риска
  • Принимайте во внимание инфляцию (рассчитывайте реальную доходность)
  • Учитывайте налоги и комиссии

Реальная доходность

Формула расчета с учетом инфляции:

Реальная доходность = (1 + Номинальная доходность) / (1 + Инфляция) - 1

Автоматизация расчетов

Для упрощения расчетов можно использовать:

  • Финансовые калькуляторы
  • Функции Excel (XIRR, CAGR)
  • Специализированные инвестиционные приложения
  • Онлайн-калькуляторы доходности

Правильный расчет доходности позволяет объективно оценивать эффективность инвестиций и принимать взвешенные финансовые решения.

Другие статьи

Что обозначает кошельки и прочее